Espanha - Mercado Imobiliário, Março 2019

Março viu bastante atividade no sector imobiliário espanhol. No total, o investimento ascendeu a 2 mil milhões de euros no primeiro trimestre de 2019, de acordo com o BNP Paribas, menos 5% em termos homólogos, com os sectores de terrenos, escritórios e retalho a mostrarem-se particularmente activos durante o último mês do trimestre. Foram fechados negócios em Madrid, Pamplona, Marbella e Sevilla, entre outros.

Espanha - Mercado Imobiliário, Fevereiro 2019

Fevereiro foi um mês relativamente calmo no mercado imobiliário Espanhol, ainda assim, várias transações foram fechadas nos sectores de escritórios, terrenos e ativos alternativos. Além disso, Pedro Sánchez, anunciou a decisão de manter as eleições gerais antecipadas para 28 de Abril de 2019, depois de não ter garantido o apoio à proposta de Orçamento do Estado do seu partido.

Escritórios

O negócio mais significativo em fevereiro foi marcado pelo regresso da Apollo a Espanha, com a compra de um portfólio de escritórios localizados em áreas secundárias de Madrid e Barcelona, do Banco Santander, por € 200 milhões. Ainda em Madrid durante o mês, a nova Socimi Árima de Luis López de Herrera-Oria, adquiriu dois prédios de escritórios nobres por 62,75 milhões de euros; a Acciona comprou a antiga sede do Banesto, composta por sete edifícios e abrangendo 104.000 m2, do Banco Santander por uma quantia não revelada; e a Marathon Asset Management comprou dois edifícios de escritórios, abrangendo 17.557 m2 na área de Julián Camarillo da capital, ao CaixaBank por € 15 milhões.

Existiram ainda novos desenvolvimentos em relação à Ciudad Financiera do Banco Santander, com o próprio banco a igualar a oferta apresentada pela Reuben Brothers no mês passado numa nova tentativa de neutralizar a ofensiva dos investidores britânicos para adquirir sua sede. O banco presidido por Ana Botín está a tentar invocar um direito de aquisição preferencial sobre os escritórios, mas não é certo que os seus esforços serão bem-sucedidos.

Espanha - Mercado Imobiliário, Janeiro 2019

O mercado imobiliário em Espanha iniciou o ano de forma solida, com a realização de vários negócios de grande volume nos sectores de escritórios, NPL’s e residencial e concretização de operações também nos sectores de logística, retalho e noutros segmentos alternativos. 

Escritórios

No sector de escritórios, a Reuben Brothers completou a compra da Cidade Financeira do Santander, a sede do banco Espanhol situada na periferia de Madrid, por 283.73 milhões de euros. Ainda em Madrid, a Zurich adquiriu o portfolio Ilunion, da Blackstone, que compreende 4 edifícios de escritórios por 163.5 milhões de euros, a LaSalle Investment Management comprou à Royal Metropolitan, a sede da Repsol na área Méndez Alvaro por 100 milhões de euros e a Green Oak vendeu 5 edifícios de escritórios à Barings e a um outro comprador anónimo por 74.3 milhões de euros. Noutros pontos da capital espanhola, a Lar España vendeu a Torre Spinola por 37 milhões, a Azora adquiriu um edifício de escritórios na rua Llano Castellano, 51 (a sede do grupo Cortefiel) por 28.3 milhões e a Socimi Saint Croix Holding comprou um edifício de escritórios na Calle Juan Ignacio Luca de Tena, 17 por 24 milhões. 

Entretanto, a Starwood Capital comprou o Omega Business Park em Madrid e um edifício de escritórios no distrito @22 de Barcelona, à Socimi Autonomy por 125 milhões de euros. Também na capital Catalã o BNP Paribas comprou à Goldman Sachs a sede da Agbar’s por 60 milhões de euros, a Arcano vendeu dois edifícios de escritórios em L’Hospitalet de Llobregat a um Family Office por 40 milhões e a AEW comprou um edifício de escritórios na calle Joan Miró no centro de Barcelona por 28.8 milhões de euros. 

Espanha - Mercado Imobiliário, Setembro

O sector residencial evidenciou-se com múltiplas compras de terrenos, projectos em desenvolvimento de novas casas e o anúncio de uma próxima estreia no mercado de acções. O sector bancário apresentou-se fortemente nas manchetes, já que todas as principais instituições financeiras avançaram com os preparativos e negociações para limpar os seus balanços. Os activos de comércio e os escritórios chamaram a atenção dos leitores com a assinatura de várias operações de alto perfil em ambos os sectores. A Amazon fortaleceu o seu compromisso com o sector de logística, planeando abrir duas novas plataformas em Sevilha e Alcobendas.

Terrenos

O mercado de terrenos foi bastante movimentado com os negócios da Neinor Homes, Quabit e Via Celere. Neinor Homes adquiriu um portfolio de 6 terrenos em Málaga por 68 milhões de euros e um conjunto de 3 parcelas em Valênia e Tarragona por 22,6 milhões de euros. A Quabit comprou dois terrenos em Málaga e Corredor de henares por 52 milhões de euros, 23,7 milhões de euros e 30,1 milhões de euros, respectivamente. A Via Célere adquiriu terrenos em Madrid, Sevilha e Valladolid por 36,1 milhões de euros. Os três empreendedores imobiliários planeiam construir centenas de casas nas suas respectivas parcelas recém-adquiridas. A Aedas Homes anunciou que planeia fazer a sua estreia no mercado de acções antes do final do ano e, por conseguinte, será a segunda empresa do sector imobiliário a realizar um IPO numa década (após Neinor que ingressou em Março).

Novas Construções

No sector residencial, o grupo chileno Osim anunciou a sua chegada a Espanha, onde planeia investir cerca de 480 milhões de euros na construção de casas na Costa del Sol nos próximos quatro anos. ACR e Allegra, o braço de investimento da família Losantos, revelaram que estão a investir 130 milhões de euros na edificação de mais de 600 residências em Madrid e Pampelona sob a marca Nature. Ibosa e GreenOak anunciaram que investirão cerca de 86 milhões de euros na construção de uma torre residencial de luxo, contendo 208 unidades na Isla de Chamartín, Madrid.

Arrendamento Residencial

No sector do arrendamento residencial, a Testa continuou a expandir o seu portfólio, conforme planeado, aprovando a sua fusão com a Acciona e incorporando, assim, 1.058 unidades residenciais na sua carteira, enquanto o seu parceiro receberá 21% do capital social da SOCIMI em troca. A SOCIMI adquiriu também cerca de 135 casas do Building Center durante o mês de Setembro.

Sector Bancário

As principais instituições financeiras de Espanha avançaram com os esforços para reduzir a sua exposição imobiliária colectiva; Possuem planos específicos para alienar carteiras no valor de 6.000 milhões. O Santander pretende vender um portfólio denominado Projecto Titán. O BBVA colocou o Projecto Sena no mercado, juntamente com a Anida sobre o qual está a negociar exclusivamente com Cerberus. Caixa Bank prepara duas carteiras (Tribeca e Egeo). Sabadell encontra-se em fase de lançamento da venda de um portfolio à Traveller sob a forma de Voyager. Liberbank negoceia com a Bain Capital e KKR para vender Invictus e a Sareb está já a desenvolver um portal online através do qual planeia vender 3.000 milhões de dólares em empréstimos no prazo de um ano.

Comércio

O Fundo Israelita da MDSR Investments comprou um portfólio de hipermercados Carrefour e Eroski da Tristan Capital por 150 milhões de euros. A Europa Capital adquiriu o centro comercial Gran Vía de Alicante da Rreff (subsidiária do Deutsche Bank) por 52 milhões. Hispavima comprou a loja Puma na Calle Fuencarral, em Madrid, por 13 milhões de euros. A Decathlon anunciou que abrirá 3 novas lojas no centro de Madrid, de acordo com a sua estratégia de trazer as tradicionais lojas fora da cidade para o âmago das mesmas. Este movimento inovador é repetido por Ikea, Media Market, Leroy Merlin e Kiabi, entre outros.

Escritórios

A Catalana Occidente adquiriu por 90 milhões o complexo de escritórios Luxa (onde a Amazon e a WeWork abrirão escritórios em 2018) no distrito 22 de Barcelona, pertencente a Castellví, Stoneweg e 1810 Capital Investments. El Corte Inglès vendeu a sua restante participação de 40% na Torre Serrano (Madrid) para a Infinorsa por 50 milhões. Lar España vendeu o edifício de escritórios, sito em calle Arturo Soria 336, à Colonial por 32,5 milhões. A WeWork chegou a Espanha com a inauguração do seu primeiro escritório no centro de Madrid (no Paseo de la Castellana, 43), planeando abrir um segundo espaço, em Barcelona, o mais rápido possível.

Activos Alternativos

No mês de Setembro continuou o interesse no segmento de activos alternativos (que inclui todos os activos não convencionais, desde salas de estudo a espaços de centros de coworking). AXA IM e a CBRE Global Investment Partners uniram forças para comprar o Grupo Resa, a maior empresa de estúdios de Espanha e da Europa Central, com 9.309 camas em 19 cidades. Primonial Reim realizou a sua primeira compra em Espanha, investindo 20 milhões na aquisição da unidade de saúde e de acolhimento com 300 quartos em Sant Antoni, Barcelona.

Perspectivas para o 4.º Trimestre do Ano 

Prevê-se um novo record no investimento imobiliário. A JLL anunciou valores provisórios dos principais nove meses do ano, demonstrando que o investimento entre Janeiro e Setembro foi de 8.697 milhões que já está muito próximo do resultado obtido em todo o ano transacto (9.508 milhões).

Espanha - Mercado Imobiliário, Agosto

Embora Agosto seja normalmente um período de silêncio no sector imobiliário, foram fechados dois grandes negócios.

Em primeiro lugar, o Santander finalizou a venda de 51% do negócio imobiliário do Banco Popular à Blackstone por cerca de 5,1 milhões de euros. O fundo norte-americano foi o principal candidato na aquisição da maior parte da carteira de 30 mil milhões no final de Julho. A transacção vigorará no 1.º trimestre de 2018, incluindo a venda da Aliseda.

A Hispania concluiu a venda do seu portfolio de escritórios à Swiss Life por 510 milhões de euros. O Portfólio contém cerca de 20 propriedades localizadas em Madid, Barcelona e Málaga, com uma área total de 182.000 m². A Mútua Madrileña concluiu a transacção do Palácio de Miraflores que é actual sede da Nike no centro de Madrid. O referido imóvel foi vendido à Remer Investment por cerca de 60.000.000€. Continuaram as negociações entre Lar e Colonial sobre a venda de dois edifícios no Norte de Madrid por cerca de 100 milhões de euros, já que a SOCIMI onde a Pimco detém uma participação continua com o seu plano estratégico na alienação dos seus activos não essenciais e em focar-se nos centros comerciais. No distrito 22@ de Barcelona, a Mediapro coloca a sua sede de 55.000 m² à venda por 60 milhões.

Espanha - Mercado Imobiliário, Julho

Julho foi um mês bastante activo. Os investidores nacionais e estrangeiros apressaram-se a completar negócios antes das férias. Destacaram-se as transacções do Mercado de San Miguel (uma das mais caras na história de Espanha), em Madrid, a um fundo holandês por € 70 milhões, equivalente a € 60,000 por m² e da Aguirre Newman à Savills que confirmou a compra por € 67 milhões, aumentando a sua própria presença na Espanha. Finalmente, a Amazon fez mais investidas no sector de logística, inaugurando um centro logístico de arte com 58,125 m², em Getafe (Madrid), que será seguido em breve por um novo macrocentro em Toledo e mais duas instalações em Madrid.

No segmento de escritórios, a UBS Management adquiriu um edifício em Campo de las Naciones (Madrid) por 38,5 milhões de euros; A Meridia adquiriu dois edifícios de escritórios em Madrid (juntamente com uma propriedade de logística em Toledo) por € 40 milhões; MSG comprou o edifício de escritórios no Paseo de Recoletos, 5 em Madrid, por € 30 milhões; O “family office”, pertencente aos proprietários da empresa de segurança Prosegur, adquiriu a sede da BBVA Seguros, sita na Calle Alcalá, em Madrid, por 23 milhões de euros; E o Royal Metropolitan comprou a sede da Bancoval, em Almagro (Madrid), por. 20 milhões de euros. Finalmente, a Hispania continuou as suas negociações com a Swiss Life para vender o seu portfolio de 24 edificios de escritórios em Madrid, Barcelona e Málaga, que tem um preço de pedido de € 500 milhões.

Espanha - Mercado Imobiliário, Junho

Os activos e entidades de origem espanhola foram contemplados, em Junho, nas duas das megas-transacções mais relevantes do Mundo, nos sectores de logística e bancário, respectivamente. Foram também registados outros negócios imobiliários durante o mês de Junho. Segundo a CBRE, foram fechados negócios imobiliários no montante de 6.100 milhões de euro entre Janeiro e Junho, representando os segmento de retalho e de hotelaria 31% e 29% do total investimento acumulado (€ 1.900 milhões e € 1.750 milhões, respectivamente).